“晋商银行”
三晋大地煤炭资源极为丰富，探明储量超过2648亿吨，占全国的1／3。作为中国最重要的煤炭能源基地和历史上的金融强省，山西在中国能源经济版图和金融贸易史上占有极其重要的地位。
然而，全国性商行占主体的格局导致山西资金大量外流，山西金融机构对地方经济发展作用乏力也是不争的现实。山西迫切期待民营资本能够进入地方金融业，以推动山西能源经济的可持续发展———组建山西能源发展银行的想法应运而生。9月7日，记者从相关部门了解到，由山西省发展改革委员会牵头组织的课题组已经完成了对“组建山西能源发展银行”的课题研究，组建一家山西自己的银行已经势在必行。那么，具体情况到底怎么样呢？
“晋商银行”之路还有多远
文 段海潮 王黎
特邀嘉宾：
王小平：高级经济师、人民银行太原中心支行副行长
孔祥毅：经济学家、山西财经大学金融学教授、博士生导师
韩士恭：全国首家小额贷款公司———“晋源泰”董事长
写在前面的话
三晋大地煤炭资源极为丰富，探明储量超过2648亿吨，占全国的1／3。作为中国最重要的煤炭能源基地和历史上的金融强省，山西在中国能源经济版图和金融贸易史上占有极其重要的地位。
然而，全国性商行占主体的格局导致山西资金大量外流，山西金融机构对地方经济发展作用乏力也是不争的现实。山西迫切期待民营资本能够进入地方金融业，以推动山西能源经济的可持续发展———组建山西能源发展银行的想法应运而生。9月7日，记者从相关部门了解到，由山西省发展改革委员会牵头组织的课题组已经完成了对“组建山西能源发展银行”的课题研究，组建一家山西自己的银行已经势在必行。那么，具体情况到底怎么样呢？
民间金融亟需阳光化运作
在山西，民间融资活动近年来日趋活跃，在经济领域中的影响日益增大，已经成为经济发展中不可缺少的因素。根据相关部门按照存量和增量两种划分口径对山西民间融资进行的调查和测算结果看：2004年末，山西民间融资存量规模约为400亿元左右，增量规模为120亿元左右，2005年存量规模达到600亿元。而山西省民间融资利率水平大多集中在12%—30%，极个别达到40%。
记者：到底是什么原因催生了如此大规模的民间金融？它的存在对山西的金融稳定会产生什么样的影响呢？
王小平：到目前为止，山西省金融机构存款余额已超过8000亿人民币，这是一个庞大的规模，但是存贷差却在不断拉大，这是不正常的。从全省金融机构方面的因素来看，主要是因为国有商业银行信贷准入门槛较高，各种审批和指标县域民营企业都难以达到，而且近年来，商业银行实行信贷集中管理，基层网点大量撤并，1999年以来，山西金融机构从县域撤并的营业网点达1000多个，一些乡镇甚至没有金融机构，农村信用社则以“三农”为主要服务对象，无力支持规模较大企业的发展。这些都导致了县域民间融资需求旺盛。
孔祥毅：山西的资本市场总体而言发展缓慢，2004年我省企业上市数量占全国的比重为1.38%，融资额占全国的1.92%，均低于GDP和贷款占全国的比重。由于股市低迷、存款利率低等因素，居民的投资渠道很窄，获利机会少，这种情况促进了民间融资的迅速发展。
与此同时，2003年10月以来，煤炭价格持续走高，据测算，2004年山西煤炭的平均价格上涨45元/吨左右，利润回报率达40%以上，一些“煤老板”因开采煤焦积累了一些原始资金，部分山西煤、焦企业又纷纷扩大产能，资金需求不断加大，这些都使得山西的地下金融规模日渐“壮大”。
王小平：民间融资作为一种游离于国家金融之外的非正规金融活动，受经济基础、金融体制和法律、法规的制约，多年来，一直在“夹缝”中求生存，没有十分明确的法律规范，有时近似于非法金融，有时又“睁一只眼”“闭一只眼”，处于理不理、管不管的状态。作为一种金融活动，特别是在此次宏观调控实施的过程中，民间融资引起了广泛的关注，它的风险和弊端也更为人们担忧。
由于民间借贷利率高，吸引了大批投资者，加之人们受投资利益的驱使，对投资选择又存有侥幸心理，致使社会一部分资金被高利贷所分流，影响了金融秩序。在一定程度上削弱了宏观调控的效果。民间融资的相当一部分投向了国家宏观控制的一些过热的行业，如炼铁、小焦炉等，一定程度上削弱了宏观调控的力度，冲淡了宏观调控的效果，某种程度上成为宏观调控限制行业投资反弹的潜在因素。
这就要求我们尽快的引导其合法化经营、以便于国家对它的监管和调控。
平遥寻找昔日的金融感觉
1993年9月，经济学家茅于轼先生在吕梁龙水头村创办了具有扶贫与信贷双重功能的小额信贷组织——民办扶贫基金会。２００５年８月，中国人民银行决定山西、陕西、贵州等５省区开展“只贷不存”的商业性小额信贷试点，以期为中国日渐兴盛的民间金融寻找突破口。
平遥似乎找到了昔日的金融感觉。2005年12月27日，“日升隆”和“晋源泰”两家以明清票号方式命名的小额信贷公司在全国率先揭牌成立，久已与金融无关的平遥再一次成为中国金融界关注的焦点。
记者：小额信贷的试点能否给山西寻找一条可行的办法使这些民间资本走向阳光，并推动山西能源经济的可持续发展呢？
王小平：在中国农村、特别是经济法站相对落后的农村建立相适应的小额信贷组织和小额信贷模式，是当前中西部农村金融改革的重要课题。相对于基金会可以少量吸收存款的模式，平遥小额信贷项目又开创了中国农村金融改革一个新的试验田。
韩士恭：对于平遥“票号”的重生，普遍的观点认为这是中国迷茫已久的“草根金融”的一次重大胜利，它打开了禁区，填补了空白，将有助于整个金融生态体系“种群”的多样化和健康和谐发展，是中国金融史上又一次引人注目的变革。
然而，“只贷不存”这种模式本身具有局限性，它势必会给这种小额贷款组织带来资金延续上的困难。小额信贷公司现在正处于资本金刚刚贷出去尚未到期，又没有其他融资渠道引入流动资金的尴尬时期。晋源泰1600万元的注册资本金也仅剩下200多万元。
后续资金问题已经成为制约小额贷款公司发展很大的问题。对此，山西省平遥县小额贷款组织试点曾专门下文，支持小额贷款公司以增资扩股、接受委托资金和捐赠资金的方式引入后续资金。
孔祥毅：很多媒体在报道小额贷款公司时，说这是中国票号的复活云云，这是不正确的认识，这种形式的金融机构事实上就是当时的账局。在清朝北京80%的账局是山西人开办的，而且也办得非常成功。明清时期，特别是清康熙以后有30－40项金融创新，金融机构的创新就有：当铺、钱庄、印局、账局、票号，分支机构遍布国内与蒙俄；到清末山西票号成为清政府的财政支柱。所以说，晋商有着数百年金融创新的传统和雄厚基础。
的确，有很多人对小额贷款公司的未来表示担忧，因为只贷不存不能长大。从另一个角度来说，他也不需要长的太大，让鸡长的跟骆驼那么大那就不是鸡了。政府就不好控制了，强大到一定程度的时候它就不只是去解决农户和一些小工商户的贷款问题了，很可能就不去解决农户的困难了。长大了不肯给这些人贷款了，那它不就失去了它的意义了么？
王小平：小额信贷组织是一种专门提供小额信贷业务的机构。其根本目的就是要通过培育小额信贷组织，引导和规范民间融资行为，打破农村信用社在农村金融领域的垄断渠道，培育竞争性农村金融市场，拓宽农民、农户、个体工商户的融资渠道，有效解决县域弱势融资群体融资难同时通过发挥财政资金的作用，促进农村资金回流，使之于农村的资金用于农村。
小额贷款公司作为试点项目，其目的就是要解决农户的资金问题，同时，也可以吸引民间资本入股壮大股本。这是一种有益的尝试，事实上，这是山西本土的东西，就如孔教授所说该模式就是当时的账局。在山西金融史上，这种模式本操作的很成功，不仅如此，我们还需要更大更多的金融创新。发扬晋商的精神，沿着山西深厚的金融基础不断探索。“晋商银行”的提出无疑是一种大胆的设想，同时也为民间资本的运作提供了一个可行的阳光平台，但是我们不能放任自流。
山西金融打造“晋商”特色
2005年以来，“晋商银行”备受推崇，山西省太平洋经济合作委员会、新晋商联合会这些民间组织都致力于在山西成立一家全国性的商业银行。
山西作为全国的煤炭能源中心，山西煤炭的可持续发展问题引起了国家发改委及相关部门的重视，一个多层次的能源金融国际化的格局正在酝酿。山西能源发展银行研究课题组担起了(晋商银行)可行性的调研和准备工作。目前，组建煤炭能源开发性金融机构———山西能源发展 银行（晋商银行），已经提到山西省政府的议事日程。
记者：面对山西如此庞大的民间资本，从去年以来有很多组织设想让民营资本入股建立一种纯民营化的“晋商银行”，那么，这个机构到底会以一种什么样的模式出现呢？它的成立将会对山西金融、以致山西经济的发展产生什么样的影响呢？
孔祥毅：邓小平说金融是国民经济的核心，但在这个核心问题上山西落后了，怎么办？
我们就要赶超，让金融带动经济的发展，所以，我提出金融先导，以金融结构调整带动经济的结构调整。山西作为现代中国银行业的发源地却没有一家自己的银行，这一直是很多山西企业和金融机构难以面对的现实。与此同时，2004年山西的民间融资率高达65．5％，山西数量庞大的民间资本和极高的民间融资率也急切需要一家自己的本土银行，从根本上为其解决融资问题。
一直以来，有很多山西人在努力，想筹建一个完全民间性质的银行。有一部分专家认为建一个能源发展银行比较合适，为山西煤炭服务。
胡锦涛总书记来山西后对山西煤炭可持续发展表示担忧，认为解决中国的煤炭问题应该先解决山西的问题。国家发改委通过调研，已经拿出了一套持续发展的意见方案。国务院也同意，其中重要的一点是要货通天下，山西的煤炭为主要出口，但是山西没有矿石，拉美的一些国家有矿石而没有煤炭。把煤送出去，把矿石运回来。那么，要实现山西的货通天下就需要一条路，而修路需要一笔很大的资金投入和解决债务的问题，解决资金问题那么就需要解决银行的问题，建立地域性的银行也是一种需要。
王小平：山西能源是个大问题，能源的投资需要一家专门的银行来解决，商业银行和其他金融机构不一样，他可以吸收存款，可以办里转账结算。
孔祥毅：一段时间以来，民营银行在中国是个热门的东西，我认为民营银行就是股份商业银行，民营资本可以入股。但有些想法是醉翁之意不在酒，不是建民营而是想私营，想办私人银行。我是坚决反对的，政府必须控股，股份制可以办，但私人不能办银行。私人控制了银行国家就要出问题，世界多数国家的银行国家都控股。我认为这不符合经济规律。
政府控股，这一点是毋庸置疑的，但最多不会超过20%。我认为太原市商业银行作为平台是最合适不过的，既解决了太原商业银行对外扩张的需要，也解决了支持山西能源发展的需要。80%以上的股权还是来自民间资本甚至外资，这又多了一条民间资本运作的阳光化途径，但是我们不会让某个老板控制这家银行。
记者：有很多想借助“晋商”这块牌子，那么，这家银行最终会使用什么样的名称，它在制度上会有哪些创新呢？
孔祥毅：用什么名称并不重要，很多人都想借晋商这块牌子，但并不是用上晋商的牌子就万事大吉了，这不是唬人的事。既然，要打“晋商”的牌子就要拿出晋商的特色，就要拿出晋商当年经营票号的一些特点。晋商当年创造的一些制度到现在为止在世界上都是领先的。一是，资本金制度，这是银监会定下的也是世界性的。巴塞尔银行监管委员会（世界银行监管组织）即将出台的新条款不仅要有8%控制型的资本金而且还要有经济性的资本金，票号的这个制度已经超过了所有的国家，而且和巴塞尔装备未来要实施的一样。
还有人力资本制度（人身股），美国70-90%的企业都在使用期权制度，事实上就是人身股，现在有很多企业都在学习美国的这种先进经验。这个制度被他们认为是企业管理的学科前沿，理论前沿。什么是前沿？这个制度山西搞了400年了。
山西票号的制度多么超前啊！这些制度在“晋商银行”里加进去，才是我们的特色。
晋商银行是商业银行，是商人银行，也是投资银行，在那些与山西煤炭有密切联系的地方放置机构，早日让山西货通天下、汇通天下。
February 23rd, 2008 at 1:22 pm
不错！期待